基于收益法下专利权价值评估 —— 以格力集团为例

[摘要] 经济疾速发展代表着创新的专利资产等知识产权无论是对于一个国家还是一个企 业都至关重要。国家对保护知识产权意识的逐步提升，出台了相关发展战略，这对中国建立公 正的知识产权保护环境、经济市场化与发展都具有深远意义。

政策的出台与经济发展的需要，近年来为数众多的专家学者开始着重关注如何科学准确的 对专利权进行价值评估的问题。然而，由于极度缺乏规范完整的专利价值评价技术，还有不具 备充足系统信息储备等问题，导致了专利价值评价的难度和复杂性。因此，如何用合理的方法 确定有关参数以及如何使专利价值评估结果更加科学精确，成为专利评估的关键。

本文通过对国内和国外文献资料的研究分析，了解专利价值评价当前的研究情况和专利权 的概念，性质，特征及影响因素，再通过深入的分析研究从而指出收益法下专利价值评估确定 各项参数的方法的优缺点，选择最佳方法确定参数。再将确定好的参数应用于实务中，以格力 集团专利权为案例进行价值评估和分析，验证其可实施性、有效性。最后，经过对结果的定性 问题的分析，概括总结了对收益法下专利评估的认识和了解，并进一步得出结论分析不足等问 题，帮助专利价值评价结果更精确。

[关键词]收益法；专利权；价值评估；折现率；技术分成率

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Patent value evaluation based on income method -- illustrated

by the example of gree group

[Abstract] Rapid economic development represents the innovation of intellectual property such as patent assets for a country or a business are crucial. The state has gradually enhanced its awareness of ipr protection and introduced relevant development strategies, which are of far-reaching significance for China to establish a fair environment for ipr protection, as well as market-oriented economy and development.

In recent years, a large number of experts and scholars began to focus on how to evaluate the value of patent rights scientifically and accurately. However, due to the extreme lack of standardized and complete patent value evaluation technology, there is not enough systematic information reserve and other problems, resulting in the difficulty and complexity of patent value evaluation. Therefore, how to determine the relevant parameters with reasonable methods and how to make the results of patent value evaluation more scientific and accurate become the key to patent evaluation.

Based on the research of domestic and foreign literatures, this paper understands the current research status of patent value assessment and the concept, nature, characteristics and influencing factors of patent rights. Through in-depth analysis and research, it points out the advantages and disadvantages of the method of determining various parameters of patent value assessment under the revenue method, and selects the best method to determine parameters. Then the determined parameters are applied to practice, and the patent right of gree group is taken as a case for value assessment and analysis to verify its feasibility and effectiveness. Finally, the author summarizes the view and understanding of patent evaluation under revenue method, and draws a conclusion to improve the accuracy of patent value evaluation.

[Key words] Income method; The patent right; Valuation; The discount rate; Technical stratification rate ； Technology sharing rate

目录

一 、 绪 论 ...........................................................................................................5

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(一)		研究背景及意义...........................................................................................5
	1.	研究背景...................................................................................................5
	2.	研究目标...................................................................................................5
	3.	研究意义...................................................................................................5
(二)		文献综述.......................................................................................................6
(三)		研究基本思路及方法...................................................................................7
二、		相关概念的界定和影响专利价值的因素...................................................7
(一)		专利权的概念和性质与特点.......................................................................7
	1.	专利权的概念和性质................................................................................7
	2.	专利权价值的特点....................................................................................8
(二)		影响专利价值的因素...................................................................................8
	1.	法律因素的影响........................................................................................8
	2.	技术因素的影响........................................................................................9
	3.	经济因素的影响........................................................................................9
	4.	被评估企业自身的影响............................................................................9
三、		专利价值评估的方法和各参数的确定.......................................................9
(一)		专利价值评估的各方法优缺点分析...........................................................9
	1.	成本法.....................................................................................................10
	2.	市场法.....................................................................................................10
	3.	收益法.....................................................................................................10
(二)		收益法下专利价值评估的各参数的确定方法..........................................11
	1.	预期收益的确定......................................................................................11

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2.	技术分成率的确定..................................................................................11
3.	剩余经济寿命的确定..............................................................................17
4.	折现率的确定..........................................................................................17
四、	案例分析.....................................................................................................19
(一)	评估对象简介.............................................................................................19
1.	企业介绍.................................................................................................19
2.	评估对象介绍..........................................................................................19
(二)	运用改进后的收益法进行评估.................................................................21
1.	预期收益的确定......................................................................................21
2.	剩余经济寿命的确定..............................................................................23
3.	技术分成率的确定..................................................................................23
4.	折现率的确定..........................................................................................25
5.	评估结果.................................................................................................25
6.	评估结果的验证......................................................................................26
(三)	关于使用收益法评估专利价值的建议.....................................................26
结论.....	..................................................................................................................................28
参考文	献...............................................................................................................................29
致谢.....	..................................................................................................................................30

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一、绪 论

(一) 研究背景及意义

1. 研究背景

经济疾速发展代表着创新的专利资产等知识产权无论是对于一个国家还是一 个企业都至关重要 。 国家对保护知识产权意识的逐步提升，出台了相关发展战略， 这对中国建立公正的知识产权保护环境 、 经济市场化与发展都具有深远意义 。

此外，在公司的各种运营活动中，利用知识产权 、 专利技术或商标权等无形资 产对外投资已成为非常普遍的现象 。 目前，企业的核心竞争力已逐渐从有形资产

转向无形资产，尤其是专利 。 为了对公司的综合价值进行衡量，有必要对专利的价 值进行合理正当的估测预算 。

综上所述，在知识经济时代，专利资产是无形资产的重要构成部分因此受到学 术界和工业界的高度重视 。 越来越多的专家学者开始关注如何科学公正的对专利

进行价值评估的问题 。 但是，由于目前我国极度缺乏规范完善的专利价值估算技 术，还有不具备系统信息储备等，使得常规的专利价值评估方法存在缺陷 。 同时，

专利权本身的权力属性也导致了专利价值评价的难度和复杂性，这决定了常规的

专利价值估算方法迫切需要改进 。

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2. 研究目标

在了解认识专利权的概念 、 性质 、 特点的基础上，阐述了评估专利价值的相 关步骤，分析并确定专利价值估算的四个重要经济技术参数的方法，与评估实践相 结合验证其有效性 。 本文从收益法的角度，分析了当前市场条件下专利价值估算 所运用的参数的确定方法的弊端，并选择了最佳方法 。 再通过对格力电器 “空调器 系统及其控制装置”实用新型专利在收益法下价值评价案例的研究计算加以支持， 最后，经过对结果的定性问题的分析，概括总结了对收益法下专利评估的认识和了

解，并进一步得出结论分析不足等问题，帮助专利价值评价结果更精确 。

3. 研究意义

本文通过对收益法下各重要参数确定方法的研究，选出最优的确定方法，并在 格力电器 “空调器系统及其控制装置” 专利评估案例中得出验证 。 首先，合理准确 评价估算专利的价值，有助于资产评估效劳公司的发展，对提升企业价值和核心竞 争力提供可能性 。 其次，研究和完善收益法下的专利价值评价估算，可以使评估过 程更加科学，评估结果更加准确，从而帮助公司了解专利本身的价值，可以有力的 保护专利并防止专利权的丧失 。 此外，它不仅使公司能够妥善处理其专利资产，而 且为买卖双方提供公平公正的价格基础 。

(二) 文献综述

国内在研究收益法方面，李锋（ 2011 ）基于对收益评估法的概述，表明收益法 是比较合适的评价专利价值的办法之一，更总结了确定收益期限的原则和方法，它 主要包括法定（合同）年限法 、 更新周期法和剩余寿命预测法三种方法，同时，简

要介绍了收益额 、 折现率与评价结果的关系 。 李正伟（ 2013 ）概述了无形资产评估

收益法的五种模型，并详细描述了收益法下的三个因素和定量方法 。 其中，采用边

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际分析法 、 约当投资分成法 、 成本加权平均分析法确定收益额，而确定折现率则 采用采用风险报酬率模型 、CAPM 模型和累加法 。 在改进收益法参数方面，于磊 、 李璐（ 2012 ）初次提出了基于专利资产价值实现规律的以动态的角度来改进收益分 成率和折现率的思路 。¹ 刘玉平（ 2014 ）在将营运资金分为营运和融资部分的基础 上，改进了流动资金预测方法，根据其与供应链的关系，将营运资金进一步划分为 营销 、 生产和采购三个渠道 。²

在国外， Sam Khouy、Joe Daniele （ 2001 ）等人分析了评估知识产权的方法 。 当技术市场极不成熟 、 不完善或非常成熟时，成本法和市场法是最佳选择 。 唯一 的收益法是技术检验已经发展到一定程度所使用的方法 。 最令人担忧的选择是， 鉴于当前的市场发展环境，收益法是评价估算专利价值的最适宜办法 。 从那时起， 越来越多的学者开始改进收益法 。Damodal （ 2004 ）《投资评估——评估任何资产 价值的工具和专利》一书中使用了数学模型，通过使用 AHP 和期权定价模型改进了 评估专利权的方法 。

综合国内外相关文献可以得出，专利权评估的方法更多样，也逐步完善使最终 结果更准确，收益法评估参数的衡量和确定也通过数学模型和其他方法使参数更 加精细 、 准确 。 但是，国内外的研究通常针对一般的行业，不具针对性，对一些特

殊行业的专利权没有参考性，方法缺乏一定的适用性 。 另外，评价估算方法相对简

单，一般采用收益法或成本法 。 在运用收益法时，很多情况下参数的选择是主观

• 的，应尽可能避免这些主观要素的影响以制定出更科学的方法 。

1 于磊,李璐.基于价值实现规律的专利资产评估动态收益法改进[J].会计之友,2012(27):33-34.

2 刘玉平,池睿.企业价值评估收益法中营运资金预测的改进[J].会计之友,2014(01):22-27.

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(三) 研究基本思路及方法

首先，总结了专利权的概念 、 性质和特点，指出了影响专利价值的因素 。 其

次，本文分析并指出收益法下预期收益率，技术分成率，剩余经济寿命和折现率的

四个重要参数的确定方法 。 再次，分析了专利价值评估方法的思路 、 模型构建 、

缺陷和改进方法 。 然后，通过对格力特定专利的案例研究，确定了格力集团被评估 对象的四个重要参数，对专利价值评估并验证其有效性 。 最后，对全文进行了总

结 。

本文主要有以下几方面内容：

第一部分，总结联合我国当今专利的发展状况，提出论文写作的目的和意义 。

第二部分，阐述了专利权的概念，性质，特征和影响因素 。

第三部分，分析收益法下评估专利权价值参数的确定方法，并选出最优方法 。

第四部分，以格力集团的“空调器系统及其控制装置” 专利权价值评估为案

例，基于确定好的最优参数方法进行估算验证，最后进行总结和建议 。

本文采用的主要研究方法如下：

（ 1 ）文献研究法 。 本文通过收集阅读国内外文献著作，借鉴国内外有关的专

利权在收益法下价值评估的研究成果来开展本文研究 。

• （ 2 ）信息研究法 。 本文经过查阅大量文献资料来研究了收益法下的专利价值

评估，提出了改进传统收益法的策略 。

• （ 3 ）比较分析法 。 本文通过分析常规的收益法，对比各参数的确定方法，取

其精华，为研究确定折现率，技术分成率等数据提供经验 。

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二、相关概念的界定和影响专利价值的因素

(一) 专利权的概念和性质与特点

1. 专利权的概念和性质

专利权是指专利资产持有人在法律期限内享有其特定发明 、 实用新型或外观

设计的垄断和专有权 。 发明人或申请人经国家专利行政部门批准后，有权制造 、

经营 、 禁止他人生产经营其发明 。

专利权有 3 个重要性质 。 第一，排他性 。 专利资产的持有人对其持有的专利权 享有独自占有或禁止他人使用的权力，如果没有特别允许或是在法律规定的特殊 情况下，无论哪种形式没有人可以使用该项专利资产，有效保证专利资产对发明人 的经济利益 。 第二，时间性 。 这意味着专利资产持有人对专利资产的垄断不是无 限期的，是有一定的法定时限的 。 如果超过法定的时限，专利权就不再受法律保护 所有人都可以使用它 。 第三，地域性 。 这意味着任何专利资产享有的专利权仅仅 在某一地理区域的法律下合法生成，并受到法律保护，如果两个国家之间存在有双 边专利保护协议或协同参与国际专利保护的公约则例外 。

2. 专利权价值的特点

专利的价值具有两个特点 。 第一，专利权的价值会持续降低 。 未来专利相关

法规的将会修复完善，我国经济市场需求也会发生改变以及专利自身的法定期限 的不断临近，专利技术所带来的经济效益和专利价值将随着时间的过去而不断降 低 。 第二，实现专利价值是不确定的 。 专利权的排他性 、 专有性使其盈利能力垄 断 。 但是，如何实现专利价值不单是基于专利技术的创新先进程度，它还取决于有 关的有形资产的完整性和经济市场的成熟程度等条件 。 目前，中国的专利技术买

卖市场仍处于不成熟 、 不规范的初步阶段，直接制约专利技术的买卖 。 因为专利

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价值实行条件的不确定性，使其实现也具有不确定性 。

(二) 影响专利价值的因素

1. 法律因素的影响

专利法规定了专利权的一系列用以保护专利权人的相关权利，影响评价估算

专利价值要素主要有 4 个方面：

（ 1 ）专利的权属问题

所有权的完整性，是指拥有该专利或者该专利的完整性程度 。 专利的所有权

越完备 、 保护范畴越大，最后得出估算价值也越大 。

（ 2 ）专利的类型问题

专利技术可分为三种类型： 发明，实用新型和外观设计 。 保护程度随着专利

类型的不同而发生变化 。 发明相较于实用新型和外观设计专利具备更高的技术含

量，更长的申请周期，并且专利持有者也承担更大的风险，因此价值相对较高 。

（ 3 ）专利所处状态问题

专利所处的状态是指专利申请中的技术处于初步审查阶段，实质审查阶段或

专利认证阶段的状态 。 专利进入后期越稳定，其价值就越大 。

（ 4 ）专利的保护期限

保护专利的法定期限是有限的 。 发明专利期限为 20 年，专利的实用新型和外

观设计的法定使用期限为 10 年，自申请之日起计算 。 除法定使用寿命外，经济周期

的时间越长，企业从专利产品获得的收益就越多 。 通常而言，专利技术的经济寿命

和法定使用寿命哪个更短就用此年限决定为剩余经济寿命 。

2. 技术因素的影响

技术因素主要包括技术先进水平 、 发展阶段和竞争优势 。 专利技术越先进，

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