光伏储能行业白皮书 差异化突围，稳驭出海机遇

引言

第一章 现状透析：市场扩容提速，破浪出海恰逢其时

1.1 逆势上扬，高增长、高集中度成为光伏行业特征

目录 Contents

1.2 未来可期，储能行业正在进入爆发期

第二章 趋势前瞻：突围过剩产能，迈入差异化发展时代

2.1 双碳政策、技术突破、海外市场助推行业长足发展

2.2 产能过剩、产品同质化隐忧不容小觑

第三章 破局攻略：策略体系化，培育光伏储能全球品牌

3.1 分层渗透，寻找最优的出海方位

3.1.1 光伏讨论度最高的10大地区全部位于欧洲

• 3.1.2 圈层属性突出，重点关注基建与项目管理

3.1.3 非能源行业同样存在机会，印度、澳大利亚市场潜力大

3.2 驾驭趋势，差异化打造品牌内容

3.2.1 向外延展，寻找政策结合点

• 3.2.2 向下切入，突显内容专业性

• 3.2.3 能源转型、清洁能源话题ROI更高

结论

追光者说 ：光伏客户经验分享

引 言

放眼全球，双碳政策加速推进、可再生能源需求不减，光伏储能出海依然呈现广阔机遇。 事实上，光伏储能是过去三年少数做到逆势上扬的产业。

凭借产业集群优势与技术创新能力，国内光伏储能企业在过去三年蓄力扬帆，积极拓展海 外市场，逐渐迎来收获期。然而，成果斐然之下，隐忧同步显露：

• 行业周期带来的结构性产能过剩，如何建立有效的销售通路？

• 产品同质化严重、品牌区隔未建立，如何提升品牌影响力？

领英中国最新发布《光伏储能行业白皮书：差异化突围，稳驭出海机遇》，全面复盘光伏 储能行业现状，立足行业瓶颈，首次提出差异化策略，并基于领英数据给出了光伏储能中 国企业突围而出的针对性打法。

市场扩容提速 破浪出海恰逢其时

逆势上扬，高增长、高集中度成为光伏行业特征

“双碳”背景下，光伏产业重要性逐年上升。在普遍低迷的市场环境中，过去三年我国光伏产业却保持逆 势上扬的高增长。

波士顿咨询公司（BCG）《光伏行业全球趋势解析》 报告综合国家统计局数据、《BP 世界能源统计年鉴》 等行业数据预测，到 2030 年，我国光伏发电量将由 2021 年的 3259 亿千瓦时高涨至 15,450亿千瓦时，在总 发电量的占比将达到27.6%。

来源：WIND；EIA；《BP世界能源统计年鉴2022》；国家统计局；券商研究报告；BCG分析

国内光伏行业高歌猛进，也带来了产业结构高集中度的 特点。中国企业在硅料、硅片、电池、组件、逆变器等 关键环节的市场份额占比均超70%。其中，硅片市场份 额达96%，成为无可争议的“市场王者”。产业价值链高 集中度一方面为我国光伏生产制造、成本控制带来了无 可匹敌的比较优势，但另一方面也对光伏生产企业的差 异化能力提出了挑战。

逆势上扬，高增长、高集中度成为光伏行业特征

从技术、产业、政策三个维度来细察我国光伏企业的行业特征，我们发现：

首先，我国光伏产业在技术上具备明显领先优势，且仍在高速迭代。2022年，我国率先实现了N型电池量产。技 改速率也沿着高度集中的产业链快速向设备厂商扩展。未来，产业整体的技改周期还会缩短。

其次，垂直一体化企业正在扩容。我国上游硅等原材料资源丰富，配套产业成熟，龙头企业已经基本完成垂直一 体化布局。当前，这一趋势正在向次一级规模企业蔓延。垂直一体化布局，对于行业整体效率的提升，尤其是利 润率优化，有明显助力作用。

再次，政策层面，《“十四五”可再生能源发展规划》明确提出积极推动分布式光伏开发，光伏产业得到国家重点 扶持。在三个维度之外，见证产业不断成熟的资本方，也将促使光伏产业进一步发展。随着光伏产业链的成熟， 资本取向逐渐向「阿尔法」转向，寻找能够获取超额收益的标的。而企业能否脱颖而出，将取决于走好国际化路 线、打造差异化品牌两大课题。

未来可期，储能行业正在进入爆发期

身处光伏产业下游，储能行业起步稍晚，但由于“十四五规划” 政策支持，以及可再生能源装机容量不断提升、工商业电力峰 谷平均差大带来的客观需求，行业增长势头尤其迅猛。

据BCG全球储能系统市场模型预测，中国储能电池需求将由 2022 年的 13 吉瓦时，增长至 2025 年的 51 吉瓦时，乃至 2030 年的 154 吉瓦时，增长率达25%。储能行业走出“厚积”阶 段，已开始迎来“薄发”。

此外，全国近 30 个省市已推出的 10%-20% 强制配储政策，以 及多项容量、放电和投资补贴。政策端的倾斜，将进一步促使 储能行业快步向前，也为企业提供了可观的增量想象空间。

1. 2022年6月发布《“十四五”可再生能源发展规划》; 2. 用户侧储能经济性门槛 资料来源：BCG全球储能系统市场模型；专家访谈；文献研究；CNESA；BCG分析

未来可期，储能行业正在进入爆发期

就产业整体而言，我国储能产业集群优势正在加速成型。在全球电芯领先企业的带动下，中国企业在 PCS、BMS、EMS等储能各产业链环节高速增长，产业集群逐步形成。储能行业的技术创新也在提速。以 锂离子电池为主，新型储能技术多元化发展，重力、钠离子等多种技术也进入工程化阶段，持续推动行业 创新。

相较于光伏市场，在资本视野中储能作为后发行业仍然处于贝塔阶段，稳步增长、做大蛋糕是当前的市场 主旋律。有鉴于光伏产业的成熟路径，拥有前瞻思维的资本方，也正在储能行业不断挖掘可能脱颖而出的 阿尔法股。因此，对于储能企业而言，在做好集成、完成技术突破之后，如何扩大传播声量，展示技术成 果，从而打造差异化品牌，也将成为跃升行业前列的必由之径。

突围过剩产能 迈入差异化发展时代

双碳政策、技术突破、海外市场助推行业长足发展

转向光伏、储能行业的市场前景，随着“双碳”目标临近，政策端密集发力奠定了行业长足发展积极 向好的基调。略加考察，2023年国家能源局公布的《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》要 求至2030年新能源装机占比超过40%等等政策，将成为行业持续增量扩容的外部动力。

而技术突破则将成为行业高质量发展的内生动力。作为光伏电板关键元件，电池技术不断突破，成 为光伏储能行业发展的直接驱动力。一方面，隧穿氧化层钝化接触太阳能电池（TOPCon）单产线 成本从2.2亿降低至1.7亿元，利好企业降低生产成本。另一方面，钙钛矿等新技术有望将电池转化率 提升至40%以上，支撑光伏发电应用至更多场景，进而带来更多商机。

值得特别强调的是，海外市场拓展在相当长的时间内仍将是行业发展的引擎。而接下来，中 国光伏储能企业的海外发展也将进入 Global for Global 的阶段。要言之，即由于市场份额的不 断攀升、价值链垂直一体化加深，光伏储能企业将超越“中国生产-海外出口”的定位，而不断 与当地生态伙伴融合，成长出一批真正的全球化企业。